Kuno, der seltsame Träume hat, kommt zu der Erkenntnis, dass er zwischen Akane und "dem weiblichen Ranma" als Objekt seiner Zuneigung wählen muss. Er entscheidet sich für Akane, aber als " Onna-Ranma" auftaucht, kann er sich nicht entscheiden. In der Zwischenzeit nimmt Shampoo an einem "Miss Martial Arts Delivery Race" teil, und in dieser Nacht beschließen Akane und Onna-Ranma ebenfalls, daran teilzunehmen. Am Tag des Rennens rät Cologne Shampoo, diese Gelegenheit zu nutzen, um Ranma näher zu kommen. Aber es stellt sich heraus, dass das Zielhaus Kunos Haus ist.
Onna-Ranma und Shampoo sind die schnellsten Teilnehmer des Rennens, während Akane auf einem Skateboard auftaucht. Ranma schließt eine Wette mit Shampoo ab, und Akane versucht, Ranmas Lieferung mit einer speziellen Technik zu zerstören, trifft aber stattdessen die der anderen. Alle drei, Akane, Ranma und Shampoo, tauchen gleichzeitig bei Kunos Haus auf, nachdem sie auf dem Weg dorthin verschiedene Schwierigkeiten überwunden haben.
Die Mädchen streiten sich darüber, wie sie Kuno dazu bringen können, ihr Essen zu verzehren und so das Rennen zu gewinnen. Shampoo schafft es, Akanes Lieferung zu zerstören, und eine wütende Akane versucht, sie mit Wasser zu bespritzen, aber Ranma schützt Shampoo.
Ranmas Bemühungen, Shampoo zu schützen, gehen nach hinten los, denn sie verwandelt sich trotzdem in eine Katze und Shampoos Essen wird zerstört. Ranma rennt schreiend ins Badezimmer und Kuno und Akane finden eine nackte Shampoo, die den männlichen Ranma umarmt. Ranma versucht, Kuno dazu zu bringen, seine Ramen zu essen, aber der weigert sich, das Essen eines Mannes zu sich zu nehmen. Schließlich wird Ranma wieder zur Frau und Kuno isst fröhlich die Ramen, die durch den Kampf verdorben waren.
In den Bergen erwacht etwas Finsteres und verlässt sein Gefängnis. Akane ist auf dem Heimweg von der Schule, als ein kleiner alter Mann herumspringt und die Mädchen belästigt, und als er auf Akane losgeht, hält Onna-Ranma ihn auf. Aber der alte Mann ist noch nicht fertig, er versucht, Onna-Ranma zu begrapschen und wird verprügelt. Dann erwähnt er, dass er nach Akane Tendo sucht. Soun und Genma sind entsetzt, als sie und der alte Mann herein treten - sie erkennen den alten Mann als Happosai, ihren alten Meister. Er sagt jedoch, dass er nicht gekommen ist, um sich zu rächen (nachdem er Soun verprügelt hat, als dieser ihn angreifen wollte), sondern um den wahren Nachfolger von Anything Goes Martial Arts auszubilden. Genma stellt seinen Sohn Ranma vor, und Happosai nimmt ihn in die Mangel, indem er sagt, dass er nicht sanft mit einem Mann umgehen muss.
Soun und Genma erzählen von den jahrelangen Schikanen, die sie von Happosai erdulden mussten und wie sie ihn schließlich betrunken machten und in eine Höhle sperrten. In der Schule fordert Ranma Happosai heraus, der seine wahre Kraft zeigt - er besitzt eine RIESIGE Kampfaura. Doch Ranma gelingt es, sich zu befreien, was Happosai beeindruckt, der einfach wieder angreift. Aber kurz bevor Ranma besiegt wird, springt Happosai in die Mädchenumkleidekabine.
Alle sind im öffentlichen Bad und Happosai taucht auf, um Akane auf der anderen Seite der Wand, die Männer und Frauen trennt, zu sehen. Er ist enttäuscht, die Mädchen in Badeanzügen vorzufinden, und Ranma wird dabei erwischt, wie er in ein heißes Bad fällt, während er versucht, Happosai aufzuhalten. Sie kämpfen, und Ranma ist in Schwierigkeiten, aber Akane hilft ihm, indem sie ihm anbietet, ihren Anzug auszuziehen. "Onna-Ranma" stellt Happosai eine Falle. Das Bade im Hause Tendo ist immer noch kaputt, also müssen alle am nächsten Tag in die öffentlichen Bäder gehen.
Happosai hat ein Auge auf Akane geworfen, da er sie mit ihrem Hausschwein P-chan gesehen hat, und er beschließt, das Schwein zu sein, um mit Akane schlafen zu können. Nachdem Ranma versucht hat, Akane zu beschützen, die seine Absichten missverstanden hat, nagelt sie ihre Tür zu, nur um Happosai in ihrem Zimmer zu finden. Er setzt sie mit einem Druckstoß außer Gefecht und springt mit ihr und einem Kissen aus dem Fenster. Ranma und Ryoga versuchen, ihn zu verprügeln, aber sie scheitern. Happosai legt sich neben Akane, nur um von Akane im Schlaf verprügelt zu werden. Ryoga bemerkt, dass es eine ihrer ruhigeren Nächte ist.
Ranma kämpft mit Happosai, der wütend wird und will, dass Ranma sich entschuldigt, und Soun und Genma versuchen, Ranma zur Reue zu zwingen, aber er weigert sich. Happosai fängt an, viele dumme Streiche zu spielen und Ranma für seine Taten verantwortlich zu machen. Die anderen werfen Ranma hinaus, bis Happosai sich beruhigt hat, aber Akane bringt Ranma etwas zu essen und er bittet sie um Hilfe, um mit Happosai fertig zu werden.
Ranma hat Akane gebeten, ein Säckchen mit Kräutern auf Happosais Kleidung zu nähen, die einen Geruch erzeugen, den die Mädchen nicht ertragen können. Bei seinen normalen Streifzügen kommt Happosai nicht in die Nähe von Mädchen und wird wütend auf Ranma, der es geschafft hat, ihn ein wenig zu verprügeln. Happosai ist geschwächt und Soun und Genma versuchen, ihn zu erledigen, werden aber von Ranma gerettet, weil er es nicht mag, wenn man sich an Schwächlingen vergreift. Es regnet jedoch und Happosai bekommt seine Kraft zurück, nachdem er "Onna-Ranma" berührt hat.
Da Ranma jetzt weiblich ist, wirkt der Geruch sehr auf Ranma ein, also versucht sie, den Beutel abzureißen, aber das erweist sich als schwierig, da Akane ihn so gut angenäht hat. Happosai ist sehr wütend, aber Soun und Gemna in Pandaform tauchen auf und sagen, dass sie Happosai nicht mehr dulden werden. Happosais riesige Kampfaura macht Soun platt, aber auch Gemna legt für kurze Zeit nach. Danach geht auch Happosai die Kraft aus. Später erfreut er sich an der Nachrichtensendung über einen Beitrag in dem er zu sehen ist.