Ranma, Akane und ihre Freunde sind auf dem Weg zu einem Hotel mit heißen Quellen, dem Hotel Royal Prince Okura. Sie verirren sich jedoch und treffen auf den Manager des Hotels, der sie zum Hotel führt. Der Manager führt die Gäste in die heiße Quelle des Hotels ein und behauptet, dass das Wasser die Kampfkünste verbessert.

Aufgeregt von der Aussicht, ihre jeweiligen Flüche zu heilen, beschließen Ranma und Ryoga, ein Bad in der heißen Quelle zu nehmen. Sie sind überrascht, dass die heiße Quelle kein gemischtes Bad ist, und werden gewarnt, nicht zu den Mädchen zu schauen. Währenddessen versucht Ranmas Vater, ihn davon zu überzeugen, sich in ein Mädchen zu verwandeln, aber Ranma wehrt sich.

Während Akane und die anderen Mädchen im Bad sind, hören sie ein mysteriöses Geräusch und vermuten, dass jemand spionieren könnte. Auf der anderen Seite hören auch Ranma und die anderen Jungen das Geräusch. Sie entdecken einen unterirdischen Gang zwischen dem Männer- und dem Frauenbad, finden dort aber niemanden vor.

Später in der Nacht tauscht die Gruppe Geistergeschichten aus, die die Angst vor dem geheimnisvollen Wesen in der heißen Quelle weiter schüren. Am nächsten Tag werden mehrere Mitglieder der Gruppe bewusstlos aufgefunden, nachdem sie ein Bad genommen haben. Ranma und Ryoga stellen Nachforschungen an und konfrontieren den Hotelmanager, der enthüllt, dass der junge Besitzer des Hotels, Yutaro, die Gäste angegriffen hat.

Yutaro hat den Badestil der Kampfkünste praktiziert, um seiner Frustration darüber Luft zu machen, dass er aufgrund der abgelegenen Lage des Hotels keine Braut finden konnte. Der Manager gibt zu, Einladungen verschickt zu haben, um junge Mädchen in das Hotel zu locken.

Nach dieser Enthüllung heckt Ranma einen Plan aus, um Yutaro herauszulocken, indem er vorgibt, ein Mädchen zu sein, das ein Bad nimmt. Trotz der großen Hitze des Bades gelingt es Ranma, Yutaro in einen Kampf zu verwickeln, aber die Sicht in dem dampfenden Bad ist zu schlecht. Ryoga gelingt es schließlich, Akane zu retten, die Yutaro entführt hatte, aber er erliegt der Hitze. Auch Ranma beginnt, den Kampf wegen der Hitze zu verlieren, aber in einem letzten Versuch fängt Ranma Yutaro in einem "Yukata Wrap" ein und besiegt ihn.

In einer überraschenden Wendung stellt sich heraus, dass Yutaro ein hübscher Mann ist. Die Episode endet damit, dass die Gruppe in ein deutlich verbessertes Hotel Royal Prince Okura zurückkehrt, das dank Yutaros Auftritt in einem Werbespot nun wohlhabend ist.