Die Handlung spielt sich hauptsächlich auf einem Hot-Spring-Dorf-Festival ab, wo die Charaktere an einem Hindernislauf teilnehmen.

Zu Beginn der Episode gewinnt Akane einen Lotteriepreis: eine Teilnahme für zwei Personen am Hindernislauf des Zekkyo Hot Spring Village Festivals. Der Gewinner des Rennens würde eine kostenlose Reise zu einer beliebigen heißen Quelle auf der ganzen Welt erhalten, darunter auch Jusenkyo, ein Ort, an dem die Figuren der Serie magische Verwandlungen erfahren haben.

Ranma, der ein Heilmittel für seinen eigenen Verwandlungsfluch sucht, will unbedingt teilnehmen und tut sich zunächst mit Shampoo, einem anderen Teilnehmer, zusammen. Akane, die enttäuscht ist, dass Ranma sie nicht ausgewählt hat, tut sich mit Mousse zusammen. Verschiedene Charaktere wie Ryoga Hibiki und Ukyo Kuonji nehmen ebenfalls aus unterschiedlichen Gründen teil. Mousse will gewinnen, um sich vor Shampoo zu beweisen, während Ukyo den Wettkampf als Gelegenheit sieht, ihre Okonomiyaki an die Massen zu verkaufen.

Das Rennen beginnt, und die Teilnehmer müssen eine Reihe von Hindernissen überwinden. Das erste Hindernis sind die reißenden Stromschnellen, bei denen die Teilnehmer einen Fluss mit schwimmenden Baumstämmen überqueren müssen. Viele Teilnehmer fallen ins Wasser, darunter auch Mousse, der feststellt, dass er nicht schwimmen kann. Dieses Hindernis zeigt verschiedene Interaktionen zwischen den Charakteren, wie Ranma und Shampoo und Akane und Mousse, während sie versuchen, den Fluss zu überqueren.

Im Hauptquartier des Festkomitees ist der Dorfvorsteher besorgt, dass jemand den Preis tatsächlich gewinnen könnte, was für das Dorf ein finanzielles Desaster bedeuten würde. Er schwört, dafür zu sorgen, dass es niemandem gelingt, und bereitet weitere Herausforderungen vor.

Das Rennen geht weiter mit einem zweiten Hindernis, dem stürzenden Wasserfall, gefolgt vom dritten, dem wütenden Alligatorenteich. Während dieser Hindernisse steigen die Spannungen zwischen den Charakteren, da sie miteinander konkurrieren und sich gegenseitig sabotieren. Ranma und Akane haben einen besonders heftigen Streit, als Ranma mehrmals den Partner wechselt.

Der Höhepunkt des Rennens ist das vierte Hindernis, das Zekkyo-Sandbad, eine Grube mit Treibsand-ähnlichem heißem Quellensand. Hier finden sich Akane und Ranma im Sandbad versunken. Akane und Ranma führen ein herzliches Gespräch, in dem sich Ranma dafür entschuldigt, dass er nicht zuerst mit ihr zusammen war, und anerkennt, dass sie ihn zuerst eingeladen hatte. Sie versinken gemeinsam im Sandbad und scheinen ihre Gewinnchancen zu opfern, um ihre Beziehung zu kitten.

Die Episode endet ohne eine klare Auflösung des Rennens.