Die Episode beginnt im Health Greens Restaurant in der Provinz Qinghai, China, wo eine Gruppe von Männern den Restaurantbesitzer aggressiv nach dem Verbleib des 3000 Jahre alten chinesischen Schatzes, des Drachenschnurrbartes, befragt. Der Besitzer weigert sich, seinen Aufenthaltsort preiszugeben, weil er behauptet, er bringe Unglück. Dann erzählt er die Geschichte, wie Premier Ryuhakus rechte Hand, Choken, 14 Jahre lang darauf wartete, die Drachenschnurrhaare von einem heiligen Drachen zu bekommen. Um die Schnurrhaare brach ein Krieg aus, und sie gingen schließlich in der Geschichte verloren, bis man sie fand, als sie die Hosen eines Kindes hochhielten. Eine Skizze des Fremden, der den Drachenschnurrbart nach Japan brachte, wird veröffentlicht.

Zurück in Japan trifft sich eine Nachbarschaftsvereinigung wegen einer Bande, die jungen Mädchen die Zöpfe abschneidet. Sie bitten Ranma, einen Kampfsportler, in den Straßen zu patrouillieren und die Gemeinschaft zu schützen. Während seiner Patrouille treffen Ranma und seine Freunde auf die Bande, die sich als dieselben Männer aus China entpuppen. Sie verlangen Ranmas Zopf, aber er weigert sich und wehrt sich gegen sie.

Die Männer kommen mehrmals zurück und versuchen, den Drachenschnurrbart zu stehlen, der sich als die Schnur entpuppt, an der Ranmas Zopf hängt. Sie wenden verschiedene Taktiken an, wie z. B. mit Farbe gefüllte Eimer auf ihn zu werfen oder mit Schlafgas gefüllte Schweinebrötchen zu benutzen, aber ihre Versuche werden immer wieder vereitelt.

Während der gesamten Episode bemerken Ranmas Freunde sein seltsames Verhalten und seine Weigerung, seinen Zopf zu lösen. Als es ihnen schließlich gelingt, seinen Zopf aufzubinden, verwandelt Ranma ihn mit Hilfe des Drachenschnurrbartes schnell wieder in einen Zopf. Seine Freunde fragen ihn nach dem Geheimnis seines Zopfes und des Drachenschnurrhaars, aber er schweigt und deutet damit ein tieferes Geheimnis an, das mit seinem Haar zu tun hat.

Gegen Ende der Folge gelingt es den Männern aus China, den Drachenbart zu stehlen, aber sie sind enttäuscht, dass er wie ein normales Stück Schnur aussieht. Sobald der Schnurrbart jedoch entfernt wird, wachsen Ranmas Haare unkontrolliert. Die Episode endet damit, dass seine Freunde ihn in einem Zimmer versteckt finden, wobei seine Identität aufgrund des massiven Haarwuchses kaum noch zu erkennen ist.