Ryoga Hibiki fordert Ranma zu einem Duell heraus. Ryoga ist verbittert über etwas, das Ranma in der Vergangenheit getan hat, auch wenn nicht ausdrücklich gesagt wird, was der Grund für die Fehde ist. Ryoga ist für seinen schrecklichen Orientierungssinn bekannt, und obwohl er Ranma einen Herausforderungsbrief schickt, kommt er einen Tag zu spät zum vereinbarten Treffpunkt.

Der Schauplatz für den größten Teil der Episode ist die Schule, die die Charaktere besuchen. Als Ryoga endlich eintrifft, beobachtet die Chemie-AG der Schule den Kampf, in der Hoffnung, dass Ryoga, falls Ranma verliert, Gefühle für Akane Tendo, den Schwarm der AG, entwickeln könnte. Um dies zu erreichen, geben sie Ryoga geheimnisvolle Tabletten, die seine Kraft um das Zehnfache steigern sollen.

Gleichzeitig eröffnet Ranmas Schwester Nabiki einen Wettring über den Ausgang des Kampfes, wobei die meisten Leute auf Ranma wetten. Das Duell beginnt, und es ist klar, dass Ryoga ein hervorragender Gegner ist, der es mit Ranma Schlag für Schlag aufnehmen kann. Der Kampf wird außerhalb des Schulgeländes und in der Stadt fortgesetzt, wo Ranma und Ryoga gegeneinander kämpfen und dabei Chaos und Zerstörung anrichten.

Während des Kampfes fällt Ranma in einen Wasserbrunnen und verwandelt sich in ein Mädchen, was auf einen Fluch zurückzuführen ist, der sein Geschlecht verändert, wenn er mit kaltem Wasser bespritzt wird. Ryoga, der nichts von Ranmas Zustand weiß, ist von der Verwandlung überrascht und verliebt sich in Ranmas weibliche Form, was die Beziehung der beiden noch komplexer macht. Akane, die den Kampf beobachtet hat, versucht, Ranma heißes Wasser zu bringen, um ihn wieder in einen Mann zu verwandeln, wird aber versehentlich in den Kampf verwickelt und gerät mit Ranma in Streit, was ihre Beziehung noch komplizierter macht.

Am Ende der Folge ist Ryoga immer noch darauf aus, Ranma zu besiegen, und hält ihre Rivalität aufrecht. Akane hingegen ist frustriert über Ranmas vermeintliche Gefühllosigkeit ihr gegenüber.