Die Episode beginnt damit, dass Ranma und sein Vater Genma ihren Kampfkunstmeister Happosai in einer verschneiten Landschaft treffen. Er bittet um einen großen Weihnachtsbaum für seine Weihnachtsfeier. Ranma macht sich zunächst über die Bitte lustig, aber Genma besteht darauf, da er Angst vor den Kräften des Meisters hat. Also machen sie sich im Schneesturm auf, um einen Weihnachtsbaum zu holen.

Während ihrer Reise verirrt sich Genma. Nach drei Tagen vergeblicher Suche finden Ranma und Akane ein warmes Haus mitten im Nirgendwo. In dem Haus entdecken sie Genma, der es sich als Panda namens "Kumahachi" bequem gemacht hat. Er ist der Spielkamerad von Yotaro, einem kränklichen Jungen, der sich weigert, draußen zu spielen.

Genmas gemächlicher Lebensstil verärgert Ranma, der Genma sofort nach Hause holen will. Doch Yotaro besteht darauf, dass Kumahachi sein Panda ist. Ranma versucht, Yotaro zu überreden, draußen zu spielen, indem er ihm anbietet, ihm Spiele für draußen beizubringen, aber Yotaro zieht es vor, drinnen Videospiele zu spielen. Frustriert schreit Ranma Yotaro versehentlich an, so dass er vor Schreck nach draußen rennt und damit das erreicht, was seine Mutter die ganze Zeit versucht hat.

In der Zwischenzeit besucht der Meister das Tendo Dojo auf der Suche nach seinem Weihnachtsbaum und ist wütend, als er herausfindet, dass er noch nicht fertig ist. Ranma und Genma kehren zum Dojo zurück, Genma immer noch in seiner Pandaform, um den Meister zu beruhigen. Er befiehlt Genma, als Panda zu bleiben, und Genma stimmt zu, wobei die Sache mit dem Weihnachtsbaum ungelöst bleibt.

Die Episode endet mit einer humorvollen Note, da der Meister darauf besteht, seinen Weihnachtsbaum zu bekommen, was ein Chaos im Dojo verursacht. In der Zwischenzeit zeigt Yotaro, der nun draußen ist, eine beeindruckende Ausdauer und Kraft, was darauf hindeutet, dass er nicht wirklich schwach war, sondern es einfach vorgezogen hat, drinnen zu bleiben.