Die Episode beginnt mit der Nachricht von der Rückkehr des Schulleiters, der mehrere Jahre lang in Amerika studiert hat. Die Schüler der Furinkan High School warten gespannt auf seine Ankunft, die in einem Hubschrauber erfolgt. Der Direktor, der durch seine eigenartigen Streiche und seinen einzigartigen Stil auffällt, beginnt sofort mit der Einführung strenger Regeln, einschließlich einer Kleiderkontrolle und einer schockierenden neuen Schulregel, die von den Jungen verlangt, sich eine Glatze zu rasieren, und von den Mädchen, einen Pagenschnitt anzunehmen.

Diese Ankündigung macht die Schüler wütend, auch Ranma. Der Schuldirektor führt dann eine Wendung ein: In einer Kokosnuss befindet sich ein Papier, das den Besitzer von allen Schulregeln befreien kann. Um diese Begnadigung zu erhalten, müssen die Schüler die Kokosnuss von ihm stehlen. Der Direktor ist dafür bekannt, dass er die Schüler gerne schikaniert und einen Hang zum Chaos hat, so dass sich diese Aufgabe als schwieriger erweist als erwartet.

In dem darauf folgenden Chaos suchen die Schüler, darunter Ranma, Akane und Kuno, an verschiedenen Orten nach der Kokosnuss. Das Büro des Schulleiters ist ihr Hauptziel, aber sie entdecken bald, dass es mehrere Büros gibt, die alle als das Büro des Schulleiters gekennzeichnet sind, was ihre Aufgabe noch schwieriger macht. Auf ihrem Weg stoßen sie auf seltsame und unerwartete Hindernisse, wie dressierte Krabben und andere Ablenkungen.

Schließlich stellen sie fest, dass sich die Kokosnuss mit der Begnadigung in der Turnhalle befinden könnte, genau dort, wo sie ihre Suche begonnen haben. Dort erwartet sie die letzte Herausforderung: eine Horde verkleideter Statuen und Krabben, die darauf trainiert sind, ihnen die Haare zu rasieren. Schließlich wird der Direktor in die Enge getrieben, und in dem darauf folgenden Handgemenge wird die Kokosnuss in die Luft geschleudert.

In einer komödiantischen Wendung stellt sich heraus, dass die Kokosnuss, hinter der sie her waren, ein Blindgänger ist und die Begnadigung nicht enthält. Aber die Verfolgungsjagd ist noch nicht zu Ende, denn schließlich zwingen sie den Direktor, zuzugeben, dass die echte Kokosnuss im Büro des Direktors liegt und seinen Namen trägt. Doch bevor sie feiern können, fliegt die Kokosnuss wieder weg, was zu einem chaotischen Gerangel um ihren Besitz führt.