Die Episode spielt hauptsächlich auf dem China Festival und beginnt damit, dass ein unbekannter Mann, der sich selbst als "Gold-Seiden-Brokat-Robe des Geheimnisses" bezeichnet, Akane Tendo in dem Glauben entführt, dass sie Ranmas Spielzeugschwein ist. Er hinterlässt eine Eintrittskarte für Ranma und verlangt seine Anwesenheit beim China-Festival, wenn er Akane zurückhaben will.

In der Zwischenzeit sind Ranma und seine Freunde verwirrt über die Eintrittskarte, die auch für Shampoo, eine chinesische Amazonenkriegerin, die in Ranma verliebt ist, mit der Post kam. Auf dem Fest treffen sie Mousse, Shampoos Jugendfreund, der in sie verliebt ist. Er trägt ein Entenkostüm, und es stellt sich heraus, dass er der Mann im goldseidenen Brokatgewand war.

Mousse fordert Ranma zu einem Duell heraus und behauptet, er habe in den Jusenkyo-Quellen in China trainiert, die mit einem Fluch belegt sind, der jeden, der in sie fällt, in die Kreatur verwandelt, die dort ertrunken ist. Mousse ist in die "Quelle der ertrunkenen Ente" gefallen und benutzt das Wasser aus dieser Quelle, um Ranma während ihres Kampfes in seine weibliche Form zu zwingen.

Während des Kampfes greift Tatewaki Kuno, ein weiterer Rivale von Ranma, der in Akane und den weiblichen Ranma vernarrt ist, ein, da er fälschlicherweise glaubt, dass Ranmas Mädchengestalt mit Zöpfen in Gefahr ist. Dies führt zu einer chaotischen Szene, in der sich Ranma, Mousse und Kuno gegenseitig bekämpfen.

Mousses Plan gipfelt in einer Zaubershow, bei der er Akane mit Wasser aus den Jusenkyo-Quellen in eine Ente verwandeln will. Er rechnet damit, dass Ranma versuchen wird, sie zu retten, sich dabei in ein Mädchen verwandelt und den Kampf verliert. Die Episode endet jedoch, bevor dieser Plan in die Tat umgesetzt wird, und hinterlässt einen Cliffhanger für die nächste Episode.