Happosai erhält ein anonymes Paket. Trotz der Neugierde der anderen weigert er sich, den Inhalt preiszugeben, was bei ihnen Intrigen auslöst. Happosai, der ungewöhnlich ruhig bleibt, enthüllt später, dass das Paket einen heiligen Gegenstand enthielt, der mit einem bevorstehenden Ereignis verbunden ist, das als "Geheimes Dämonenfestival" bekannt ist, einem uralten Kampfkunstwettbewerb, der seit über tausend Jahren stattfindet.

Das Festival ist eine Herausforderung für ausgewählte Kampfkunstmeister, bei der sie den heiligen Gegenstand vor unsichtbaren Gegnern beschützen müssen. Der endgültige Sieger wird als der Beste anerkannt, was oft zur Gründung eigener Kampfkunstschulen führt. Im Gegensatz dazu endet die Karriere der unterlegenen Kampfsportler abrupt. Das Festival ist also ein Wettkampf, bei dem viel auf dem Spiel steht.

Nach einem strengen Trainingsprogramm unter der Leitung von Happosai wird Ranma damit beauftragt, das heilige Objekt während des Festes zu beschützen. Er trainiert intensiv, um seine Kraft und Ausdauer zu verbessern. Trotz der scheinbar einfachen Aufgabe, die mit einem Dosenwerfen verglichen wird, finden sich Ranma und Happosai in einem chaotischen, energiegeladenen Wettkampf wieder, in dem mysteriöse Feinde auftauchen und wieder verschwinden und versuchen, das heilige Objekt an sich zu reißen.

Die Nacht des Festes ist von Spannung geprägt, denn Ranma und Happosai stehen auf dem Dach ihres Hauses und bewachen den heiligen Gegenstand. Der Kampf beginnt mit einem Zustrom von schattenhaften Gestalten, die versuchen, das heilige Objekt zu stehlen. Inmitten der schwierigen Situation wird Ranma von einer Welle des Zweifels überrollt, denn die Zukunft der Tendo-Trainingshalle, einer renommierten Kampfsportinstitution, steht auf dem Spiel. Akane Tendo, Ranmas Geliebte, äußert ihre Sorge um Ranmas Wohlergehen angesichts der hohen Risiken des Wettkampfs.

Der Wettkampf dauert die ganze Nacht, wobei Ranma und Happosai Angriffe abwehren und das heilige Objekt schützen müssen. Als die Morgendämmerung naht, gelingt es Ranma, dem Angriff der Angreifer standzuhalten. Sie entpuppen sich als enge Freunde von Happosai, der den Wettbewerb als nächtliches Wiedersehensspiel organisiert hatte, das alle zehn Jahre stattfindet.

Während Ranma sich anfangs getäuscht fühlte, ist er erleichtert, als er herausfindet, dass es bei dem Wettbewerb gar nicht um seine Zukunft ging. Trotz der Prüfungen und der Verwirrung erkennt Ranma durch den Wettbewerb die Stärke seines Geistes. Die Episode endet damit, dass Happosai eifrig den Preis für den Gewinn des Spiels einfordert und Ranma verärgert, aber siegreich zurücklässt, da er die herausfordernde Nacht überlebt hat.