Die Charaktere reisen in eine Stadt mit heißen Quellen am Meer, nachdem sie den Auftrag erhalten haben, ein Monster namens "Renegade Octopus Pot" zu töten. Die Hauptfiguren sind Ranma, Soun, Genma, Happosai (ihr Meister) und eine neu eingeführte Figur, Tsukasa, ein kränkliches Mädchen, das allein lebt.

Bei ihrer Ankunft treffen sie auf das Monster, einen flinken und schwer fassbaren Kraken, der Lebensmittel stiehlt und die Menschen belästigt, was den Tourismus der Stadt erheblich beeinträchtigt. Ranma, Soun und Genma, allesamt Kampfsportler, schwören, das Monster zu besiegen und den Frieden wiederherzustellen. Währenddessen stoßen sie auf Tsukasa, ein kränkliches Mädchen, das allein lebt. Sie scheint verzweifelt über die Verwüstung durch das Monster, weiß aber die Bemühungen der Kampfsportler zu schätzen.

Das Trio trifft auf ihren Meister Happosai, der als abtrünniger Oktopus-Topf verkleidet ist. Da sie erkennen, dass ihr Meister hinter dem Unfug steckt, versuchen sie, ihn zu fangen, ohne ihre Verbindung zu den Stadtbewohnern preiszugeben, da dies dem Ruf ihrer Schule, der Anything-Goes School of Martial Arts, schaden würde. Happosai gelingt es jedoch, sich mit seinen Kampfkünsten und Täuschungsmanövern mehrmals der Festnahme zu entziehen.

In der Zwischenzeit entwickelt Happosai eine Schwäche für Tsukasa, die trotz ihrer Krankheit freundlich zu ihm ist. Sie weiß nichts von seiner wahren Identität als der abtrünnige Oktopus-Topf. Happosai geht sogar so weit, Lebensmittel für Tsukasa zu stehlen, was zu einem Missverständnis führt, bei dem Ranma, Soun und Genma zunächst glauben, er würde sie ausnutzen.

In einem bedeutenden Showdown kämpft Happosai mit Ranma, indem er eine Technik namens "Octopus Pot o' Eight Legs" anwendet, sich aber am Ende selbst zerstört, nachdem er von einem weißen Höschen abgelenkt wurde. Happosai bittet um Gnade und offenbart, dass er Tsukasa geholfen hat, indem er ihr Essen gebracht hat. Sie stellen jedoch fest, dass Tsukasa gut zurechtgekommen ist und ihren eigenen Tintenfisch gefangen hat.

Schließlich endet die Episode mit einer komödiantischen Note: Happosai, Ranma, Soun und Genma versuchen zu fliehen, werden aber von den Stadtbewohnern erwischt, die ihre Verbindung zu dem Monster aufdecken wollen.