Die Handlung nimmt eine unheimliche Wendung, als Ranma in der Stadt einem talentierten Froschtrainer begegnet, der ihn auf verblüffende Weise zu erkennen scheint.

Der mysteriöse Froschtrainer entpuppt sich als der Frosch-Eremit, eine gefürchtete Gestalt, die dafür bekannt ist, dass sie die Frosch-Transformationstechnik einsetzt, um Menschen in Frösche zu verwandeln. Diese Entdeckung wird gemacht, als Genma Saotome, Ranmas Vater, und Shampoo, eine lokale Restaurantangestellte, verschwinden. Akane, Ranmas Freundin, macht sich Sorgen über ihr Verschwinden. Ranma ist zunächst unbesorgt, erkennt aber bald den Ernst der Lage, als er von den Fußspuren vieler Frösche am Ort von Shampoos Verschwinden erfährt.

Laut Köln, Shampoos Großmutter, ist der Frosch-Eremit vor kurzem nach Japan gekommen und hat diejenigen angegriffen, die in Jusenkyo, einem verfluchten Übungsplatz mit alten Quellen, gefallen sind. Da er weiß, dass er das nächste Ziel sein könnte, beschließt Ranma, sich dem Frosch-Eremiten zu stellen.

Wie erwartet, erscheint der Frosch-Eremit und versucht, die Frosch-Transformationstechnik anzuwenden, bei der Wasser aus der Quelle des ertrunkenen Frosches auf Ranma gespritzt wird. Ranma ist jedoch fest entschlossen, sich nicht in einen Frosch verwandeln zu lassen, und schafft es, den Angriffen auszuweichen.

Während ihrer Konfrontation enthüllt der Frosch-Eremit eine verblüffende Wahrheit. Er behauptet, dass das Bespritzen mit dem Wasser der Quelle des ertrunkenen Frosches Ranma davon abhalten wird, sich in ein Mädchen zu verwandeln, was durch seinen eigenen Jusenkyo-Fluch geschieht. Obwohl er zunächst in Versuchung gerät, erkennt Ranma schnell die Falle: Er würde sich stattdessen in einen Frosch verwandeln.

Trotz seiner Bemühungen, die Verwandlung zu vermeiden, hat Ranma eine alptraumhafte Begegnung, bei der er sich selbst in einen Frosch verwandelt sieht, was ihn ziemlich erschüttert.

Zusammen mit Akane und Mousse (ein weiterer Charakter, der in Shampoo verliebt ist) gelingt es Ranma, das Versteck des Frosch-Eremiten, den Froschtempel, am Rande der Stadt ausfindig zu machen. Sie finden drei Frösche, von denen sie annehmen, dass es sich um Genma, Shampoo und Ryoga (eine weitere Figur aus der Serie) handelt. Bei der Konfrontation offenbart der Frosch-Eremit jedoch, dass seine Rache auf einem Missverständnis beruht.

Während er seine Frösche in Jusenkyo trainierte, wurde der Eremit von einer unsichtbaren Person in eine Quelle gestoßen. Er beschuldigte Ranma ohne wirkliche Beweise und plante seine Rache, indem er unschuldige Passanten verwandelte, um Ranma zu erschrecken. In einer überraschenden Wendung stellt sich heraus, dass das Verwandlungswasser ausgelaufen ist und die Frösche nur gewöhnliche Frösche waren, die eingeschläfert wurden, woraufhin alle erleichtert sind.

Die Episode endet mit dem Versprechen des Frosch-Eremiten, wiederzukommen, wenn er sich wieder traurig fühlt, was darauf hindeutet, dass die Probleme mit den Fröschen für Ranma und seine Freunde noch lange nicht vorbei sind. Die Charaktere erfahren dann, dass das Wasser, das der Eremit verwendet hat, Meerwasser war und nicht, wie er behauptet hat, Leitungswasser, womit die Episode auf komische Weise endet.